Calculadora de payback, VAN y TIR

¿Esta inversión se paga, en cuánto tiempo y cuánto rinde sobre el costo del dinero?

Cálculo por flujo de caja descontado: valor actual neto (VAN), tasa interna de retorno (TIR) y los dos plazos de recuperación.

MonedaComo escribe el dinero en sus propias cuentas.

Nombre del períodoComo llama a la unidad de tiempo: año, campaña, mes. En ella sale el plazo de recuperación. Ejemplo: año.

Inversión inicialTodo lo que sale de la caja para que la cosa exista, sumado: equipo, obra, instalación, flete, el primer stock. Ejemplo: 300.000.

Tasa mínima de atractividad, por períodoEl retorno mínimo que esta inversión tiene que dar para valer la pena, en porcentaje. Sale del interés del préstamo que financia la compra, o del rendimiento donde el dinero está hoy, el que sea mayor. Ejemplo: 12.

Flujo de cada período

Lo que entra menos lo que sale en cada período por causa de esta inversión, y no del establecimiento entero. Acepta el signo menos, para el período que da pérdida, y acepta el campo en blanco, que cuenta como cero. Ejemplo: 0 en el primero, 80.000 en el segundo.

La cuenta se hace en su navegador. No enviamos ni guardamos nada de lo que escribe.

Su resultado

Cargue la inversión y el flujo de al menos un período para ver el resultado. Con la tasa mínima aparecen el valor actual neto y el plazo de recuperación descontado.

Llévese la decisión por escrito

El informe trae sus números, los tres indicadores con su lectura, la memoria de cálculo paso a paso, la línea de tiempo de la caja período a período y los dos escenarios, el de tasa y el de flujo, en un documento que se puede imprimir y llevar a la mesa donde se decide.

Artículo¿Esta inversión se paga o apenas vuelve a la caja?Dos inversiones con el mismo plazo de recuperación y resultados opuestos, con el mismo ejemplo de esta herramienta al número. Muestra de dónde sale la tasa que decide todo, por qué los dos números no coinciden, y qué hacer cuando la tasa interna de retorno no existe.Lea el artículo completo

Payback, VAN y TIR

Sus datos

Su resultado

Memoria de cálculo

Qué dicen estos números

El valor actual neto es lo que queda después de que la inversión devuelve lo que costó y paga la tasa que usted exigió, y es el número que decide si la compra crea valor. La tasa interna de retorno dice cuánto rinde el dinero por período dentro de la inversión, para comparar con la tasa exigida. Los dos plazos de recuperación no miden rentabilidad: miden cuánto tiempo la caja queda descubierta, y es con el plazo de su financiación que conversan.

Entienda el método a fondo

El artículo completo muestra dos inversiones con el mismo plazo de recuperación y resultados opuestos, de dónde sale la tasa que decide todo, y qué hacer cuando la tasa interna de retorno no existe.

Lea el artículo completo

Cómo leerlo

Los flujos son su propia previsión, no una medición, y la cuenta es exacta sobre la lista que cargó, no sobre lo que va a pasar. La tasa mínima también es una elección suya, y todo el resultado se mueve con ella: el escenario de tasa del informe existe para mostrar cuánto. El plazo de recuperación sale con la fracción del período interpolada, lo que supone dinero entrando de forma pareja dentro del período; en un cultivo de una sola cosecha esa fracción es orden de magnitud, no fecha. Y la cuenta compara esta inversión contra no hacer nada, y no contra la alternativa que ocuparía el mismo dinero.

Las fuentes

Recuperar el dinero no es lo mismo que ganar algo. Dos inversiones pueden devolver lo que costaron en el mismo plazo y estar en lados opuestos de la decisión, porque el plazo de recuperación deja de contar el día en que el dinero vuelve. Cargue la inversión, la tasa mínima que exige y el flujo de cada período, y vea los tres números juntos, con la línea de tiempo de la caja.

Dos compras pueden devolver el dinero en los mismos dos períodos y quedar en lados opuestos de la decisión: al 12 por ciento por período, una lo deja 46.492 peor y otra con el mismo plazo crea 125.833, una distancia de 172.325 que el plazo de recuperación nunca ve.

Esa distancia es por qué la herramienta lee los cuatro números juntos, siguiendo la regla de Damodaran de que los flujos de fechas distintas no se suman sin traerlos antes al mismo punto en el tiempo. No dice que una inversión deba hacerse; descuenta los flujos que usted carga contra una tasa que elige y puede defender.